109028, Москва, Хохловский пер. 16, стр. 1
  • eng
  • ru
language
Личный кабинет

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (Financial instruments)

Дата принятия
2009 год
Дата последних изменений
2017 год

Цель настоящего стандарта — установить принципы отражения финансовых активов и финансовых обязательств в финансовой отчетности для представления пользователям уместной и полезной информации, позволяющей им оценить суммы, сроки возникновения и неопределенность будущих денежных потоков компании.


Первоначальная оценка финансовых инструментов

При первоначальном признании все финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости, увеличенной или уменьшенной на сумму затрат по сделке в случае финансового актива или финансового обязательства, оцениваемого не по справедливой стоимости через прибыль или убыток.


Последующая оценка финансовых активов

В целях последующей оценки все финансовые активы делятся на две категории: оцениваемые по амортизированной стоимости и оцениваемые по справедливой стоимости. Классификация производится в момент признания финансового инструмента, т.е. когда компания становится стороной договора.

Когда финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости, прибыли или убытки признаются либо полностью в составе прибыли или убытка (по справедливой стоимости через ОПУ), либо в составе прочего совокупного дохода (по справедливой стоимости через ОПСД).

Для долговых инструментов классификация в качестве инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через ОПСД, обязательна для определенных активов, если не выбрана опция оценки по справедливой стоимости через ОПУ. В то время как для инвестиций в долевые инструменты классификация в качестве инструментов, которые оцениваются по справедливой стоимости через ОПСД, является опцией.

Долговые инструменты (debt instruments)

Долговые инструменты, которые отвечают следующим двум условиям, должны быть оценены по амортизированной стоимости (за вычетом убытков от обесценения), за исключением случаев, когда выбрана опция классификации актива как оцениваемого по справедливой стоимости через ОПУ:

  • Тест «бизнес-модели». Предполагается, что конечной целью компании в отношении финансового актива является получение контрактных денежных потоков (не продажа актива до срока погашения для получения результата от изменения его справедливой стоимости).
  • Тест «выплат по договору». В соответствии с договором в отношении финансового актива предусмотрено получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно выплатами основного долга и процентов на остаток задолженности.

При этом основная сумма долга — это справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании. Проценты включают в себя только возмещение за временнýю стоимость денег, за кредитный риск в отношении основной суммы долга и за другие обычные риски и затраты, связанные с кредитованием, а также маржу прибыли. В чрезвычайных экономических условиях проценты могут быть отрицательными, если, например, держатель финансового актива напрямую или косвенно платит за размещение своих денег на определенный период времени (и данная плата превышает размер возмещения, которое держатель получает за временнýю стоимость денег, кредитный риск и другие обычные риски и затраты, связанные с кредитованием).

Если финансовый актив содержит договорное условие, которое может изменить сроки или сумму предусмотренных договором денежных потоков, компания должна определить, являются ли эти денежные потоки исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов (например, если актив может быть погашен до наступления срока погашения или срок его действия может быть продлен). Компания должна оценить денежные потоки, которые могут возникнуть как до, так и после изменения. Тест «выплат по договору» выполняется, например, если при досрочном погашении уплаченная сумма представляет собой только невыплаченные основные суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга, которые могут включать обоснованное возмещение за досрочное расторжение договора.

Долговые инструменты, которые отвечают следующим двум условиям, должны быть оценены по справедливой стоимости через ОПСД, за исключением случаев, когда выбрана опция классификации актива как оцениваемого по справедливой стоимости через ОПУ:

  • Тест «бизнес-модели». Предполагается, что конечной целью компании в отношении финансового актива является как получение контрактных денежных потоков, так и продажа финансового актива до срока.
  • Тест «выплат по договору». В соответствии с договором в отношении финансового актива предусмотрено получение в указанные даты денежных потоков, являющихся исключительно выплатами основного долга и процентов на остаток задолженности.

Все остальные долговые инструменты должны быть оценены по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках (через ОПУ).

Оценка по справедливой стоимости (опция)

Даже несмотря на то, что финансовый актив удовлетворяет двум критериям для оценки его по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через ОПСД, согласно настоящему стандарту компания может при первоначальном признании актива по собственному усмотрению классифицировать его как оцениваемый по справедливой стоимости через ОПУ, если это устранит или значительно уменьшит непоследовательность подходов к оценке или признанию (иногда именуемую «учетным несоответствием» (accounting mismatch)), которые в противном случае будут возникать вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков.

Оценка по амортизированной стоимости

Амортизированная стоимость финансового актива или обязательства — сумма, в которой оценивается финансовый актив или обязательство при первоначальном признании, минус платежи в счет основной суммы долга, плюс или минус величина накопленной амортизации, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки, — разницы между указанной первоначальной суммой и суммой к выплате при наступлении срока погашения, и применительно к финансовым активам скорректированная с учетом оценочного резерва под убытки.

Эффективная процентная ставка представляет собой ставку, дисконтирующую расчетные будущие денежные выплаты или поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива или обязательства точно до валовой балансовой стоимости финансового актива или до амортизированной стоимости финансового обязательства.

Процентная выручка должна рассчитываться с использованием метода эффективной процентной ставки, что означает применение эффективной процентной ставки к валовой балансовой стоимости финансового актива, за исключением:

  • приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов. В таких случаях компания должна применять эффективную процентную ставку, скорректированную с учетом кредитного риска, к амортизированной стоимости актива с момента первоначального признания;
  • финансовых активов, которые впоследствии стали кредитно-обесцененными финансовыми активами. В этом случае компания должна применять эффективную процентную ставку к амортизированной стоимости финансового актива в последующих отчетных периодах.

Долевые инструменты (equity instruments)

Все инвестиции в долевые инструменты должны оцениваться в отчете о финансовом положении по справедливой стоимости, а прибыли и убытки от изменения справедливой стоимости признаваться в отчете о прибылях и убытках. Однако компания при первоначальном признании определенных инвестиций в долевые инструменты может по собственному усмотрению принять решение, без права его последующей отмены (irrevocable election), представлять последующие изменения их справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода.

«Через прочий совокупный доход» (опция)

Изменения справедливой стоимости инвестиций в долевой инструмент, не предназначенный для торговли, а также не являющийся условным возмещением в рамках сделки по объединению бизнесов, могут представляться в составе прочего совокупного дохода (при принятии решения компанией при первоначальном признании). Дивиденды признаются в составе прибыли или убытка.

Руководство по оценке

Несмотря на требование оценивать долевые финансовые инструменты по справедливой стоимости, в редких обстоятельствах первоначальная стоимость может быть приемлемой оценкой справедливой стоимости. Это может иметь место в том случае, если доступной новой информации недостаточно для оценки справедливой стоимости или существует широкий диапазон возможных оценок справедливой стоимости, а первоначальная стоимость представляет собой наилучшую оценку справедливой стоимости в пределах данного диапазона.

Стандарт также содержит признаки, указывающие на то, что первоначальная стоимость не отражает справедливую стоимость. Первоначальная стоимость не является наилучшей оценкой справедливой стоимости для инвестиций в котируемые долевые инструменты.


Последующая оценка финансовых обязательств

МСФО 9 не меняет базовую модель учета финансовых обязательств, две категории классификации продолжают существовать: оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и по амортизированной стоимости.

Компания должна классифицировать все финансовые обязательства как оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости, за исключением:

  • финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (включая являющиеся обязательствами производные инструменты);
  • финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не соответствует требованиям для прекращения признания или когда применяется принцип учета продолжающегося участия;
  • договоров финансовой гарантии, которые оцениваются по наибольшей величине из: суммы оценочного резерва под убытки или первоначально признанной суммы за вычетом общей суммы дохода, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 15 (если уместно);
  • обязательств по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной, которые оцениваются по наибольшей величине из: суммы оценочного резерва под убытки или первоначально признанной суммы за вычетом общей суммы дохода, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 15 (если уместно);
  • условного возмещения, признанного приобретателем при объединении бизнесов (согласно МСФО (IFRS) 3), которое впоследствии оценивается по справедливой стоимости через ОПУ.

Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости через ОПУ, а все остальные финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, за исключением случаев, когда применяется опция оценки по справедливой стоимости.

Опция оценки по справедливой стоимости (fair value option)

МСФО 9 позволяет при первоначальном признании финансового обязательства классифицировать его как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыли и убытки при выполнении следующих условий:

  • такая оценка позволит устранить или значительно уменьшить непоследовательность подходов к оценке или признанию (именуемую «учетным несоответствием»), которая иначе возникла бы вследствие использования различных баз оценки активов или обязательств либо признания связанных с ними прибылей и убытков;
  • обязательство является частью группы финансовых обязательств или финансовых активов и обязательств, которыми управляют и которые оцениваются по справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной стратегией управления рисками или инвестиционной стратегией, и на этой же основе формируется внутренняя информация о такой группе, предоставляемая ключевому управленческому персоналу компании.

Финансовое обязательство, которое не отвечает ни одному из этих критериев, также может оцениваться по справедливой стоимости через ОПУ, если оно содержит один или несколько встроенных производных инструментов, которые вызывают значительное изменение денежных потоков и которые возможно выделить (отделить).

Прибыли и убытки по финансовым обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через ОПУ, должны быть разделены на следующие два компонента:

  • величину изменения в справедливой стоимости, которая связана с изменением в кредитном риске обязательства. Представляется в прочем совокупном доходе;
  • оставшуюся сумму изменения в справедливой стоимости обязательства, которая должна быть представлена в отчете о прибылях и убытках.

Стандарт позволяет признавать в полной сумме изменения справедливой стоимости в прибылях и убытках, только если признание изменений в кредитном риске обязательства в прочем совокупном доходе будет создавать или увеличивать несоответствия в бухгалтерском учете (accounting mismatch) в отчете о прибылях или убытках. Это решение принимается при первоначальном признании и не пересматривается.

Суммы, представленные в прочем совокупном доходе, не могут быть впоследствии перенесены в прибыли или убытки, разрешается только перенос накопленных прибылей или убытков внутри капитала.


Прекращение признания финансовых активов

Базой для прекращения признания актива в МСФО 9 можно считать решение вопроса, является ли рассматриваемый актив для прекращения признания:

  • активом в полном объеме;
  • денежным потоком от актива (или группы аналогичных финансовых активов);
  • пропорциональной долей денежных потоков от актива (или группы аналогичных финансовых активов);
  • пропорциональной долей конкретно определенных потоков денежных средств от финансового актива (или группы аналогичных финансовых активов).

Как только актив, рассматриваемый на предмет прекращения признания, определен, проводится оценка того, является ли актив переданным, и если да, то имеет ли передача этого актива основания для прекращения признания.

Актив передается, если компания передала контрактные права на получение денежных потоков, или сохранила контрактные права на получение денежных потоков от актива, но приняла контрактное обязательство передать эти потоки денежных средств в рамках соглашения, которое отвечает следующим трем условиям:

  • компания не имеет обязательства по выплате суммы конечному получателю, если она не получит эквивалентные суммы по первоначальному активу;
  • компания не имеет права продавать или отдавать актив в залог (за исключением передачи актива в залог конечному получателю);
  • компания обязана перечислить денежные потоки без существенных задержек по времени.

Как только компания определила, что актив был передан, необходимо подтвердить, были ли существенно (substantially) переданы все риски и выгоды от владения активом. Если все риски и выгоды были в основном переданы, признание актива прекращается. Если все риски и выгоды в основном были сохранены, прекращение признания актива не разрешается.

Если компания не передает и не сохраняет практически все риски и выгоды от актива, то необходимо оценить, насколько она сохранила контроль над активом. Если компания не сохранила контроль, то происходит прекращение признания данного финансового актива; если компания сохраняет контроль над активом, то необходимо продолжать признавать актив в объеме своего продолжающегося участия в этом финансовом активе.


Прекращение признания финансовых обязательств

Необходимо прекращать признание финансовых обязательств в том случае, если они погашены, т. е. исполнены, отменены или по ним истек срок.

Если между заемщиком и кредитором происходит обмен долговыми инструментами на существенно отличающихся условиях или происходит значительное изменение условий существующего финансового обязательства, подобные сделки учитываются как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства. Прибыль или убыток от прекращения первоначального финансового обязательства отражаются в составе отчета о прибылях или убытках.


Производные финансовые инструменты

Все производные финансовые инструменты, в том числе связанные с некотируемыми долевыми инструментами, оцениваются по справедливой стоимости. Изменения отражаются в составе отчета о прибылях и убытках, за исключением случаев, когда компания выбрала применение учета хеджирования, определяя производный финансовый инструмент как инструмент хеджирования в соответствующих отношениях хеджирования.


Встроенные производные инструменты

Встроенный производный инструмент является одним из компонентов гибридного контракта, который также включает непроизводную часть, в результате которого некоторые денежные потоки по комбинированному инструменту меняются схожим образом с отдельным производным финансовым инструментом. Производный финансовый инструмент, который дополняет финансовый инструмент (attached to), но по договору передается независимо от этого инструмента или имеет другого контрагента, не является встроенным производным финансовым инструментом, а является отдельным финансовым инструментом.

Когда компания становится стороной гибридного договора с основным договором, который не является активом, относящимся к сфере применения настоящего стандарта, любой встроенный производный инструмент должен быть идентифицирован и оценен на предмет его отделения от основного договора. Производные инструменты, которые должны быть отделены, оцениваются по справедливой стоимости при первоначальном признании и впоследствии — по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Если гибридный договор содержит один или несколько встроенных производных инструментов, компания может по собственному усмотрению классифицировать весь гибридный договор как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением случаев, когда встроенный производный инструмент не вызывает значительного изменения денежных потоков или очевидно, что отделение встроенного производного инструмента запрещено.


Реклассификация

Исключительно в случаях изменения бизнес-модели, используемой для управления финансовыми активами, компания должна реклассифицировать все затрагиваемые финансовые активы.

Компания не должна реклассифицировать финансовые обязательства.

Если необходима реклассификация, то она должна быть проведена перспективно с даты реклассификации. Компания не переоценивает ранее признанные прибыли, убытки или проценты.

Если компания реклассифицирует финансовый актив из категории оцениваемых по амортизированной стоимости в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ, его справедливая стоимость оценивается по состоянию на дату реклассификации. Любые возникшие прибыль или убыток признаются в составе прибыли или убытка.

Если компания реклассифицирует актив из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, его справедливая стоимость на дату реклассификации становится новой валовой балансовой стоимостью такого актива.

Если компания реклассифицирует финансовый актив из категории оцениваемых по амортизированной стоимости в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД, любые возникшие прибыль или убыток признаются в составе прочего совокупного дохода. Эффективная процентная ставка и оценка ожидаемых кредитных убытков при этом не корректируются.

Если финансовый актив из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД реклассифицируется в категорию оцениваемых по амортизированной стоимости, накопленная величина прибыли или убытка, ранее признанная в составе прочего совокупного дохода, исключается из собственного капитала и корректируется против справедливой стоимости финансового актива на дату реклассификации (не является реклассификационной корректировкой). Эффективная процентная ставка и оценка ожидаемых кредитных убытков не корректируются.

Если финансовый актив реклассифицируется из категории оцениваемых по справедливой стоимости через ПСД в категорию оцениваемых по справедливой стоимости через ОПУ, актив продолжает оцениваться по справедливой стоимости. Накопленные прибыль или убыток, ранее признанные в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируются из состава собственного капитала в состав прибыли и убытка в качестве реклассификационной корректировки.


Учет хеджирования

Цель учета хеджирования — отразить в финансовой отчетности компании результаты ее деятельности по управлению рисками, предусматривающей использование финансовых инструментов для управления позициями по определенным рискам, которые могли бы повлиять на прибыль или убыток (либо прочий совокупный доход, если это инвестиции в долевые инструменты).

Модель учета хеджирования, описанная в Стандарте, не предназначена для обеспечения учета хеджирования открытых, динамичных портфелей. Как следствие, применительно к хеджированию справедливой стоимости портфеля финансовых активов или обязательств от изменений, связанных с процентным риском (и исключительно в случае такого хеджирования), компания вправе применить требования к учету хеджирования, предусмотренные МСФО (IAS) 39, вместо требований, установленных настоящим стандартом.

Кроме того, при первом применении настоящего стандарта компания вправе выбрать в качестве своей учетной политики продолжение применения требований МСФО (IAS) 39 в части учета хеджирования вместо требований настоящего стандарта.

Критерии применения учета хеджирования

К отношениям хеджирования разрешено применять учет хеджирования, только если они соответствуют всем следующим критериям:

  • отношения хеджирования включают только квалифицируемые инструменты хеджирования и квалифицируемые объекты хеджирования;
  • на дату начала данных отношений хеджирования у компании имеется формализованное решение по их определению и оформленная документация по ним, а также документально зафиксированная цель управления рисками и стратегия осуществления хеджирования.
  • отношения хеджирования отвечают всем требованиям к эффективности хеджирования.

Инструменты хеджирования

Для целей учета хеджирования только те договоры, которые заключены с внешней по отношению к отчитывающейся компании стороной, могут определяться в качестве инструментов хеджирования.

Инструментом хеджирования может быть производный инструмент (за исключением некоторых выпущенных опционов) или непроизводный финансовый инструмент, который оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток (если только это не финансовое обязательство, классифицированное как оцениваемое по справедливой стоимости через прибыль или убыток, применительно к которому сумма изменения его справедливой стоимости в части изменения кредитного риска представляется в составе прочего совокупного дохода). Применительно к хеджированию валютного риска компания может по собственному усмотрению определить в качестве инструмента хеджирования компонент непроизводного финансового актива или обязательства, связанный с валютным риском, за исключением инвестиций в долевой инструмент, изменения справедливой стоимости которой решено представлять в составе прочего совокупного дохода.

Стандарт позволяет определять в качестве инструмента хеджирования пропорциональную долю всего инструмента хеджирования (но не часть изменения его справедливой стоимости, относящуюся только к части срока). Также он позволяет определять в качестве инструмента хеджирования изменение только внутренней стоимости опциона или стоимости спот-элемента форвардного договора. Компания также может исключить валютный базисный спред при определении финансового инструмента в качестве инструмента хеджирования.

Стандарт разрешает объединять производные и непроизводные инструменты для определения в качестве инструмента хеджирования в любом их сочетании. Однако производный инструмент, который объединяет в себе выпущенный опцион и приобретенный опцион (например, процентный коллар), нельзя квалифицировать как инструмент хеджирования, если на дату определения его в качестве такового он, по существу, представляет собой нетто-выпущенный опцион.

Объекты хеджирования

Объект хеджирования может представлять собой признанный актив или обязательство, непризнанное твердое договорное обязательство, высоковероятную прогнозируемую операцию либо чистую инвестицию в иностранное подразделение. Объект хеджирования может представлять собой один объект либо группу объектов. Объект хеджирования должен поддаваться надежной оценке.

В качестве объекта хеджирования может быть определена совокупная позиция по риску, представляющая собой комбинацию из позиций, перечисленных выше, и производного инструмента.

В качестве объектов хеджирования могут определяться только те операции, которые заключаются со сторонами, являющимися внешними по отношению к отчитывающейся компании, однако в виде исключения валютный риск по внутригрупповой монетарной статье (например, кредиторская/дебиторская задолженность между двумя дочерними организациями) может быть квалифицируемым объектом хеджирования в консолидированной финансовой отчетности, если он приводит к потенциальному возникновению прибылей или убытков вследствие изменения валютных курсов, которые не в полной мере исключаются при консолидации. Кроме того, валютный риск по прогнозируемой внутригрупповой операции, являющейся высоковероятной, может быть квалифицируемым объектом хеджирования в консолидированной финансовой отчетности при условии, что данная операция выражена в валюте, отличной от функциональной валюты компании, участвующей в данной операции, а валютный риск окажет влияние на консолидированную величину прибыли или убытка.

Компания может определить целиком весь объект или его компонент в качестве объекта хеджирования в рамках отношений хеджирования. Компонентом может быть рисковый компонент, отдельно идентифицируемый и поддающийся надежной оценке; один или более из выбранных денежных потоков, предусмотренных договором; или компоненты номинальной стоимости (т. е. определенная часть величины объекта).

Группа объектов (включая группу объектов, представляющих собой нетто-позицию) является квалифицируемым объектом хеджирования, только если:

  • она состоит из объектов, которые по отдельности представляют собой квалифицируемые объекты хеджирования;
  • управление объектами в составе группы для целей управления рисками осуществляется на групповой основе;
  • в случае хеджирования денежных потоков по группе объектов, применительно к которым не ожидается, что изменчивость соответствующих им денежных потоков будет приблизительно пропорциональна изменчивости денежных потоков по группе в целом:
    • хеджируемым риском является валютный риск;
    • при определении данной нетто-позиции указывается отчетный период, в котором прогнозируемые операции, как ожидается, окажут влияние на прибыль или убыток, а также их характер и объем.

В случае хеджирования нетто-позиции, при том что хеджируемый риск по этим объектам оказывает влияние на разные статьи отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, любые прибыли или убытки от хеджирования должны быть представлены отдельно от тех статей, на которые оказывают влияние объекты хеджирования.

Порядок учета квалифицируемых отношений хеджирования

Различают три типа отношений хеджирования:

Хеджирование справедливой стоимости: хеджируется потенциальное изменение справедливой стоимости признанного актива или обязательства, либо непризнанного твердого договорного обязательства, либо компонента такого объекта, которое обусловлено определенным риском и может оказать влияние на прибыль или убыток (или прочий совокупный доход в случае, если объектом хеджирования является долевой инструмент, для которого выбран вариант представления изменений справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода/ПСД).

Прибыль или убыток по инструменту хеджирования признаются в составе прибыли или убытка (или в составе прочего совокупного дохода, если хеджируется долевой инструмент).

Прибыль или убыток от хеджирования по объекту хеджирования корректируют балансовую стоимость этого объекта хеджирования и признаются в составе прибыли или убытка. Однако если объектом хеджирования является долевой инструмент, по которому изменения справедливой стоимости представляются в составе ПСД, то компания должна продолжить признание указанных сумм в составе прочего совокупного дохода. Когда объектом хеджирования является непризнанное твердое договорное обязательство, накопленная величина изменения справедливой стоимости данного объекта признается как актив или обязательство, а соответствующие суммы прибыли или убытка — в составе прибыли или убытка.

Если объект хеджирования представляет собой финансовый инструмент, оцениваемый по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через ПСД, вышеуказанная корректировка подлежит амортизации с отражением в составе прибыли или убытка. Величина амортизации определяется на основе пересчитанной эффективной процентной ставки на дату начала амортизации. Компания вправе начать начисление амортизации с момента возникновения корректировки, но не позднее того момента, когда объект хеджирования прекращает корректироваться на величину прибылей и убытков от хеджирования.

Хеджирование денежных потоков: хеджируется потенциальное изменение величины денежных потоков, которое обусловлено определенным риском, связанным со всем признанным активом или обязательством либо его компонентом (например, все или некоторые будущие процентные выплаты по долговому инструменту с переменной ставкой) или с высоковероятной прогнозируемой операцией, и может оказать влияние на прибыль или убыток.

Отдельный компонент собственного капитала, связанный с объектом хеджирования (резерв хеджирования денежных потоков), корректируется до наименьшей из следующих величин (в абсолютном выражении):

  • накопленной величины прибыли или убытка по инструменту хеджирования с момента начала хеджирования;
  • накопленной величины изменения справедливой стоимости объекта хеджирования с момента начала хеджирования.

Та часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, которая определяется как эффективное хеджирование (т. е. та часть, которая компенсируется изменением резерва хеджирования денежных потоков), признается в составе прочего совокупного дохода. Оставшаяся часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования представляет собой неэффективность хеджирования и признается в составе прибыли или убытка.

Если хеджируемая прогнозируемая операция впоследствии приводит к признанию нефинансового актива/обязательства, либо становится твердым договорным обязательством, к которому применяется учет хеджирования справедливой стоимости, то сумма, накопленная в составе резерва хеджирования денежных потоков, исключается из состава резерва и включается в первоначальную стоимость или иную оценку балансовой стоимости соответствующего актива или обязательства. В иных случаях сумма, накопленная в составе этого резерва, реклассифицируется в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки в том же периоде, в котором хеджируемые ожидаемые будущие денежные потоки оказывают влияние на прибыль или убыток.

Когда компания прекращает учет хеджирования применительно к хеджированию денежных потоков, она должна учитывать сумму, которая была накоплена в составе резерва хеджирования денежных потоков, следующим образом:

  • если возникновение будущих денежных потоков, являющихся объектом хеджирования, по-прежнему ожидается, то указанная сумма должна оставаться в составе резерва до момента возникновения соответствующих будущих денежных потоков;
  • если возникновение будущих денежных потоков, являющихся объектом хеджирования, более не ожидается, то указанная сумма должна быть немедленно реклассифицирована в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки.

Хеджирование валютного риска по твердому договорному обязательству может учитываться либо как хеджирование справедливой стоимости, либо как хеджирование денежных потоков.

Хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение, как этот термин определен в МСФО (IAS) 21, включая хеджирование монетарной статьи, учитываемой как часть чистой инвестиции, должно учитываться аналогично хеджированию денежных потоков:

  • та часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, которая определяется как эффективное хеджирование, должна признаваться в составе прочего совокупного дохода;
  • неэффективная часть должна признаваться в составе прибыли или убытка.

Накопленная величина прибыли или убытка по инструменту хеджирования, относящаяся к эффективной части хеджирования, должна быть реклассифицирована в состав прибыли или убытка в качестве реклассификационной корректировки при выбытии или частичном выбытии соответствующего иностранного подразделения.

Требованиям к эффективности хеджирования

К отношениям хеджирования разрешено применять учет хеджирования, только если они соответствуют требованиям к эффективности хеджирования:

  • между объектом хеджирования и инструментом хеджирования существует экономическая взаимосвязь;
  • фактор кредитного риска не оказывает доминирующего влияния на изменения стоимости, обусловленные указанной экономической взаимосвязью;
  • коэффициент хеджирования, определенный для данных отношений хеджирования, отражает соотношение между количественным объемом объекта хеджирования, фактически хеджируемым компанией, и количественным объемом инструмента хеджирования, фактически используемым для хеджирования.

Ребалансировка и прекращение учета хеджирования

Если отношения хеджирования перестают отвечать требованию об эффективности хеджирования, связанному с коэффициентом хеджирования, но при этом цель управления риском применительно к данным отношениям хеджирования остается неизменной, компания должна скорректировать коэффициент хеджирования таким образом, чтобы они вновь отвечали критериям применения учета хеджирования (данная процедура именуется «ребалансировкой»).

Компания должна перспективно прекратить учет хеджирования, только когда отношения хеджирования (либо часть отношений хеджирования) перестают отвечать критериям применения учета хеджирования (после принятия в расчет ребалансировки). Это требование применяется в том числе в случаях истечения срока действия инструмента хеджирования или продажи, прекращения или исполнения этого инструмента. Прекращение учета хеджирования может повлиять на отношения хеджирования целиком либо лишь на какую-то их часть (в последнем случае учет хеджирования продолжает применяться к оставшейся части отношений хеджирования).

Учет временнóй стоимости опционов

В случаях, когда компания разделяет внутреннюю стоимость и временнýю стоимость договора опциона и по собственному усмотрению определяет в качестве инструмента хеджирования изменение только внутренней стоимости опциона, изменение справедливой стоимости в части временнóй стоимости опциона признается в составе прочего совокупного дохода в той мере, в которой оно относится к данному объекту хеджирования, и отражается накопительным итогом в отдельном компоненте собственного капитала. Впоследствии накопленная общая сумма изменений исключается или реклассифицируется из состава отдельного компонента собственного капитала полностью или в сумме амортизации (в зависимости от вида объекта хеджирования) в состав прибыли или убытка.

Учет форвардного элемента форвардных договоров и валютных базисных спредов финансовых инструментов

В случаях, когда компания разделяет форвардный элемент и спот-элемент форвардного договора и определяет по собственному усмотрению в качестве инструмента хеджирования только изменение стоимости спот-элемента данного форвардного договора, либо когда компания отделяет валютный базисный спред от финансового инструмента и исключает его из рассмотрения при определении данного финансового инструмента в качестве инструмента хеджирования, компания может признавать изменения стоимости исключенных элементов в составе прочего совокупного дохода. Впоследствии накопленная общая сумма изменений исключается или реклассифицируется из состава отдельного компонента собственного капитала полностью или в сумме амортизации (в зависимости от характера объекта хеджирования) в состав прибыли или убытка.

Учет объектов, подверженных кредитному риску, которые были классифицированы как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Если компания использует кредитный производный инструмент, который оценивается по справедливой стоимости через прибыль или убыток, для управления кредитным риском, связанным с финансовым инструментом (позиция, подверженная кредитному риску), то она вправе по собственному усмотрению классифицировать такой финансовый инструмент (весь инструмент либо его часть) как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, если:

  • должник, в отношении которого компания подвержена кредитному риску (например, заемщик) совпадает с должником, указанным в данном кредитном производном инструменте («совпадение по наименованию»);
  • степень старшинства данного финансового инструмента совпадает с таковой по инструментам, которые могут быть переданы в соответствии с указанным кредитным производным инструментом.

Компания может осуществить такую классификацию вне зависимости от того, входит ли финансовый инструмент, кредитным риском которого она управляет, в сферу применения настоящего стандарта (например, компания вправе классифицировать таким образом обязательства по предоставлению займов, не относящиеся к сфере применения настоящего стандарта). Компания вправе классифицировать финансовый инструмент в указанную категорию при его первоначальном признании, или впоследствии, или когда он не подлежит признанию и должна документально оформить данную классификацию в тот же момент времени.

Если финансовый инструмент классифицируется как оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток после его первоначального признания, то разница, возникшая между балансовой стоимостью этого инструмента и его справедливой стоимостью, должна быть незамедлительно признана в составе прибыли или убытка.

Компания должна прекратить оценивать по справедливой стоимости через прибыль или убыток финансовый инструмент, который привел к возникновению кредитного риска, либо его пропорциональную долю, если критерии, предусмотренные Стандартом, перестают выполняться и финансовый инструмент не требуется оценивать по справедливой стоимости через прибыль или убыток по каким-либо иным основаниям. Справедливая стоимость указанного финансового инструмента на дату прекращения такой оценки становится его балансовой стоимостью в новой категории.


Обесценение

Сфера применения

Компания должна признать оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки по:

  • финансовому активу, оцениваемому по амортизированной стоимости,
  • финансовому активу, оцениваемому по справедливой стоимости через прочий совокупный доход,
  • дебиторской задолженности по аренде,
  • активу по договору или обязательству по предоставлению займа и договору финансовой гарантии, к которым применяются требования, касающиеся обесценения.

Общий подход

С учетом исключений по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам по состоянию на каждую отчетную дату компания должна оценивать оценочный резерв под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, если кредитный риск по данному финансовому инструменту значительно увеличился с момента первоначального признания. Если отсутствует значительное увеличение кредитного риска по финансовому инструменту, компания должна оценивать оценочный резерв под убытки по финансовому инструменту в сумме, равной 12-месячным ожидаемым кредитным убыткам (которые возникают вследствие дефолтов по финансовому инструменту, возможным в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Сумма ожидаемых кредитных убытков (или их восстановления), необходимая для корректировки оценочного резерва под убытки по состоянию на отчетную дату, признается в составе прибыли или убытка.

Компания всегда должна оценивать оценочный резерв под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, в случае торговой дебиторской задолженности или активов по договору, которые не содержат значительного компонента финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15.

Кроме того, компания в качестве своей учетной политики может выбрать оценку оценочного резерва под убытки в сумме, равной ожидаемым кредитным убыткам за весь срок, применительно к торговой дебиторской задолженности или активам по договору, которые содержат значительный компонент финансирования в соответствии с МСФО (IFRS) 15. Аналогичный выбор учетной политики разрешен и для дебиторской задолженности по аренде, которая возникает вследствие операций, относящихся к сфере применения МСФО (IFRS) 16.

Значительное увеличение кредитного риска

По состоянию на каждую отчетную дату компания должна оценивать, значительно ли увеличился кредитный риск по финансовому инструменту с момента его первоначального признания. При проведении оценки она должна ориентироваться на изменение риска наступления дефолта на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента, а не на изменения суммы ожидаемых кредитных убытков. Чтобы сделать такую оценку, компания должна сравнить риск наступления дефолта по финансовому инструменту по состоянию на отчетную дату с риском наступления дефолта на дату первоначального признания и проанализировать обоснованную и подтверждаемую информацию, доступную без чрезмерных затрат или усилий, которая указывает на значительное увеличение кредитного риска.

Компания вправе использовать допущение, что кредитный риск по финансовому инструменту не увеличился значительно, если было определено, что финансовый инструмент имеет низкий кредитный риск по состоянию на отчетную дату.

Кредитный риск считается низким, если риск дефолта по финансовому инструменту является низким, заемщик в ближайшей перспективе обладает стабильной способностью выполнить принятые им обязанности в отношении денежных потоков и неблагоприятные изменения экономических и коммерческих условий в более отдаленной перспективе могут, но не обязательно снизят его способность выполнить принятые им обязанности. Внешний рейтинг «инвестиционного уровня» является примером ситуации, когда финансовый инструмент может считаться инструментом с низким кредитным риском.

Независимо от способа, с помощью которого компания оценивает значительное увеличение кредитного риска с момента первоначального признания, если предусмотренные договором платежи просрочены более чем на 30 дней, применяется опровержимое допущение о том, что кредитный риск по финансовому активу значительно увеличился. Компания может опровергнуть это допущение, если у нее имеется обоснованная и подтверждаемая информация.

Приобретенные или созданные кредитно-обесцененные финансовые активы

Финансовый актив считается кредитно-обесцененным, когда происходит одно или несколько событий, которые оказывают негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по такому финансовому активу. Подтверждением кредитного обесценения финансового актива являются, в частности, наблюдаемые данные о следующих событиях:

  • значительных финансовых затруднениях эмитента или заемщика;
  • нарушении условий договора, таком как дефолт или просрочка платежа;
  • предоставлении кредитором уступки своему заемщику в силу экономических причин или договорных условий, связанных с финансовыми затруднениями этого заемщика и которую кредитор не предоставил бы в ином случае;
  • появлении вероятности банкротства или иной финансовой реорганизации заемщика;
  • исчезновении активного рынка для данного финансового актива в результате финансовых затруднений;
  • покупке или создании финансового актива с большой скидкой, которая отражает понесенные кредитные убытки.

На отчетную дату компания должна признать в качестве оценочного резерва под убытки по приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активам только накопленные с момента первоначального признания изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок.

Компания должна признавать благоприятные изменения ожидаемых кредитных убытков за весь срок в качестве прибыли от обесценения, даже если ожидаемые кредитные убытки за весь срок меньше величины ожидаемых кредитных убытков, которые были включены в расчетные денежные потоки при первоначальном признании.

Оценка ожидаемых кредитных убытков

Ожидаемые кредитные убытки — средневзвешенное значение кредитных убытков, определенное с использованием соответствующих рисков наступления дефолта в качестве весовых коэффициентов.

Компания должна оценивать ожидаемые кредитные убытки по финансовому инструменту способом, который отражает:

  • непредвзятую и взвешенную с учетом вероятности сумму, определенную путем оценки диапазона возможных результатов;
  • временнýю стоимость денег;
  • обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступную на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.

Хотя компания не должна обязательно идентифицировать все возможные сценарии при оценке ожидаемых кредитных убытков, она должна принять во внимание риск или вероятность возникновения кредитного убытка путем отражения возможности возникновения кредитного убытка и возможности невозникновения кредитного убытка, даже если возможность возникновения очень мала.

Ожидаемые кредитные убытки должны дисконтироваться до отчетной даты, а не до даты ожидаемого дефолта или какой-либо другой даты с использованием эффективной процентной ставки, определенной при первоначальном признании, или ее приблизительного значения.

В случае приобретенных или созданных кредитно-обесцененных финансовых активов ожидаемые кредитные убытки должны дисконтироваться с использованием скорректированной с учетом кредитного риска эффективной процентной ставки; в случае дебиторской задолженности по аренде — с использованием той же ставки дисконтирования, которая используется при оценке дебиторской задолженности по аренде в соответствии с МСФО (IFRS) 16; в случае обязательства по предоставлению займов — с использованием эффективной процентной ставки (или ее приблизительного значения), которая будет применяться при признании финансового актива в результате исполнения обязательства по предоставлению займов.


Раскрытие

МСФО (IFRS) 9 вносит поправки в некоторые из требований МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации», включая добавленное раскрытие информации об инвестициях в долевые инструменты, которые учитываются по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, о деятельности по управлению рисками и учете хеджирования и информации об управлении кредитным риском и обесценении.

Международные стандарты финансовой отчетности и другие публикации International Accounting Standards Committee (КМСФО) защищены авторским правом КМСФО.

Официальным текстом МСФО является текст, публикуемый КМСФО на английском языке.

Никакая ответственность за ущерб, нанесенный любому лицу, действующему или бездействующему в результате любых материалов в настоящей публикации, не может быть принята авторами.